电脑公司现在怎么样(【计算机公司业绩速评20231027】（附股）)

计算机公司业绩速评20231027

【广联达】324e

点评：利润比预期差，当前情况，和SXF有点像，或是行业景气下行，或是竞争格局恶化所致。外患是一方面，治理是否存在问题，也值得思考，核心在有无破逆风局的能力，HKWS相比下就不错。

小结：300亿可能是底（造价），但在单Q经营拐点前，消化时间要多长，反弹空间有多大，值得商榷。

【恒生电子】581e

点评：业绩整体符合预期，短期业绩无法决定中期逻辑，就像业绩预期与实际发公告时的股价表现，核心矛盾：大环境恶化下，明年10-15%增长能否守住，是重大课题，由于降佣降费尚未完全启动，评估难度比较大，要进一步观察。

小结：假设明年10%增长，最悲观明年25x，底部495亿，要看BETA。

【中国软件】288e

等待，详细点评见上条。

【龙芯中科】336e

点评：业绩差得符合（无）预期。

结论：看BETA，底部震荡。

【中科曙光】518e

点评：单Q3恢复到20%增长，稳健。

小结：今年25x，明年20x，估值合理，弹性看下游需求及海光芯片新产品推进情况。

*【能科科技】63.8e

点评：今年以来业绩持续在线的公司，增速30%+，估值也不贵，今年20x+，明年20x不到。

小结：需重视一下，值得调研。

*【三未信安】49.8e

点评：并购带来收入与利润高增，扣除后单Q收入增长10-15%，公司刚上市，诉求不大，今年无太大业绩动力和压力，密码领域龙头，行业覆盖全，以及加密芯片六合一替代是亮点。

小结：调整幅度大，前期关注度高，当前50亿不到，并表后今年30x左右，明年25x左右，看PEG进入左侧安全布局区间，可关注订单和景气变化。

【英方软件】56.2e

点评：年初预期过高，年中下修过，但Q3最终依然大跌眼镜，全年业绩存在较大下修压力，经营还需要观察。

小结：需要重新评估未来几年增长，以及估值水平。

【博思软件】99.9e

点评：表观可以，扣非不行。

小结：等下游需求改善。

*【中科软】185e

点评：稳健，20-25%利润增速，下游需求比较充沛，估值也合理，今年23-24x，明年20x左右。

小结：价值成长可配，性价比高。

【顶点软件】103e

点评：今年表现很好的公司，有点偏高标，HSDZ挑战者，当前40x左右，增速35-40%，PEG相匹配，Q3单季收入增速放缓，行业信创重点关注标的。

结论：和HSDZ是强竞争，行业大周期下行期间，表现已经相当出色，跟踪下大客户订单。

*【新致软件】39.7e

点评：Q3单季收入提速，比预期略好，前期丢单致股价承压，后面需要跟踪下订单情况，如修复，是个不错的弹性品种。

小结：需要重视下，安排调研。

【总结】业绩有喜有忧，整体偏差，但也符合预期，本周业绩陆续披露结束，市场有望企稳，成长股建议底部加配（重视加*项）。